Декорации переносят зрителя в Британию IX в. до н. э., в тронный зал, где главные герои – Регана, Гонерилья, Карделия и герцоги – ждут раздела королевства. И вот звенят трубы, входит король Лир. Для определения размеров и доли лучших кусков Британии Лир просит каждую из дочерей выразить их любовь к нему. Две старшие дочери используют этот шанс, а младшая – Корделия – отказывается льстить, говоря, что ее любовь выше этого. Разгневанный отец отрекается от младшей дочери. Лир делит королевство между старшей и средней дочерьми.

В итоге, пройдя сложный и долгий путь, король понимает, что именно любовь младшей дочери была настоящей. Он начинает осознавать, что все его плохие качества, пороки отражаются в старших дочерях, и ему плохо от этого, он начинает понемногу сходить с ума.