Юные зрители увидят необыкновенную сказочную историю о том, как Иван-царевич отправляется сразиться с драконом Чудо-Юдо. А злодей оказывается вовсе не грозным трехглавым чудищем, а маленьким дракончиком с одной единственной головой, который вдвое меньше Ивана.

Вместо того, чтобы повергнуть его, Иван спасает Чудо-Юдо и берет себе в помощники для спасения пропавшей царевны Варвары. На пути их ждут самые неожиданные приключения и испытания, но Иван и не догадывается, что Чудо-Юдо совсем не тот, за кого себя выдает.